अर्थ वल्लभ

सध्याच्या बाजारात, वेगवेगळे निर्देशांक त्यांच्या ५२ आठवड्यांच्या तुलनेत वेगवेगळ्या पातळीवर आहेत. निफ्टी-५० निर्देशांक मागील ५२ आठवड्यांच्या तळाच्या पातळीजवळ (सध्याचा निर्देशांक २२६००, तर ५२ आठवड्यांचा उच्चांक २६३७३ निच्चांक २२१७९) मिडकॅप निफ्टी १५० सध्याची पातळी २०५९२, तर ५२ आठवड्यांचा उच्चांक २३६४७ निच्चांक १९२१८. तर निफ्टी स्मॉलकॅप सध्याची पातळी १७६३९ तर ५२ आठवड्यांचा उच्चांक १८५५१ निच्चांक १४१४३ गेल्या […]

या देवी सर्वभूतेषु लक्ष्मीरूपेण संस्थिता। नमस्तस्यै नमस्तस्यै नमस्तस्यै नमो नमः॥ आज दुसरी माळ. काल पासून आश्विन नवरात्रीला प्रारंभ झाला. नवरात्रीच्या निमिताने सरस्वती आणि लक्ष्मी यांचे स्मरण करून आजच्या विषयाला सुरवात करतो. म्युच्युअल फंड संशोधनाची एक पध्दती आहे. भविष्यात कोणते फंड अधिक चांगला परतावा मिळवून देतील,हे शोधून काढणे हे या संशोधनाचे उद्दिष्ट असते. याचे संशोधन करत

जागतिक घटनांमुळे भारतीय शेअर बाजारात गेल्या आठवड्यात मोठी घसरण झाली. भारतीय कंपन्यांना देशांतर्गत ग्राहकांच्या वाढत्या क्रयशक्तीचा आणि वाढत्या दरडोई उत्पन्नाचा फायदा होत आहे, दुसऱ्या बाजूला लार्जकॅप मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप कंपन्यांमध्ये मूल्यांकनात मोठी तफावत दिसत आहे. गेल्या आठ तिमाहीत आघाडीच्या लार्ज-कॅप निर्देशांक (बीएसइ १००, निफ्टी १००) एका पट्टयात फिरत आहेत. एक बाजूला लार्जकॅप निराशेच्या गर्तेत तर

एचडीएफसी बँक ही अग्रणी खाजगी बँक असून जानेवारी २०२६ पासून बँकेचा समभाग २८ टक्के घसरला आहे. मागील आठवड्यात बँकेच्या समाभागाने ५२ आठवड्यातील निच्चांकाची नोंद केली. तर जानेवारीपासून अग्रणी राष्ट्रीयकृत स्टेट बँक ऑफ इंडिया १.२८ टक्क्यांनी वधारला आहे.एचडीएफसी बँकेच्या या घसरणीला मुख्यत्वे घटलेली नफा क्षमता (नेट इंटरेस्ट मर्जीन) सुमारे ३.२६% पर्यंत घसरले आहे, जे अपेक्षेपेक्षा कमी

सेबीने फेब्रुवारी २०२१ मध्ये ‘मल्टी-कॅप फंड’ हा नवीन फंड प्रकार सुरू करण्यास फंड घराण्यांना परवानगी दिली. या फंड प्रकारात किमान प्रत्येकी २५ टक्के गुंतवणूक लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांत करणे अनिवार्य करण्यात आले. सध्या या फंड गटात एक वर्ष पूर्ण केलेले ३१ फंड आहेत. त्यापैकी, अनेक फाब्द जसे की ‘इनव्हेस्को म्युच्युअल फंड’ आणि ‘निप्पॉन इंडिया

एक वर्षापूर्वी म्हणजे ८ ऑगस्ट २०२५ रोजी ‘बीएससी १००’ २५५०४ होता तर बीएससी मिडकॅप १५०’ १५४७१ होता. गेल्या वर्षभरात लार्जकॅपचे जे सेक्टर्स आहेत, म्हणजे प्रायव्हेट बँक, आयटी, ऑटो आणि विशेषत: आयटी या सगळ्या सेक्टरचे ‘डीरेटिंग’ झाले आहे. प्रत्येक सेक्टर साठी वेगवेगळी करणे आहेत. या सेक्टर्समध्ये वाढ दिसत नाही. बँकांसाठी महत्वाचे असणारे कर्ज वितरणात वाढ नाही

वर्ष २०२६चे पहिले सहा महिने नि:संशय स्मॉलकॅपचे राहिले आहे , तर याच काळात मोजक्या लार्जकॅप फंडांची कामगिरी वगळता अन्य लार्जकॅप फंडांची कामगिरी निराशजनक झाल्याचे दिसत आहे . एक वर्ष पूर्ण केलेले ३४ फंड असून केवळ ११ फंडांनी नफा कमविला आहे तर अन्य फंडांना एक वर्षे गुंतवणुकीवर तोटा झाला आहे. लार्ज-कॅप कंपन्यांत ‘व्हॅल्यू-बाइंग’ची (कमी किमतीत चांगल्या

समभाग गुंतवणुकीसारखा परतावा आणि बाजारातील अस्थिरतेपासून अंशत: संरक्षण देणाऱ्या एग्रेसिव्ह हायब्रीड फंड हा एक उपयुक्त म्युच्युअल फंड गट आहे. या गटातील फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओत ६५-८० टक्के समभाग गुंतवणूक असते, तर उर्वरित रक्कम कर्ज रोख्यांत गुंतवली जाते. तथापि, वेगवेगळ्या फंड घराण्यांच्या एग्रेसिव्ह हायब्रीड फंडांमध्ये एक समानता नसते. मालमत्ता प्राधान्य (लार्जकॅप मिडकॅप) वाटप आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन शैलीतील

टाटा मल्टीसेक्टर पॅसिव्ह फंड्स ऑफ फंडाच्या एनएफओमध्ये गुंतवणूक करावी का?एखाद्या उद्योग क्षेत्रात गुंतवणूक आकर्षक वाटू शकले तरी उद्योग क्षेत्र निवडण्यात चूक होण्याची शक्यता नाकारता येत नाही. गुंतवणूकदार अनेकदा एखादे उद्योग क्षेत्र तेजीत असताना (किंबहुना शिखारावर असतांना) त्यात गुंतवणूक करतात आणि जेव्हा शिखरावरून खालच्या दिशेला उद्योग चक्राचा प्रवास सुरु होतो, तेव्हा गुंतवणूक काढून घेतात असे नाही.

सामान्य गुंतवणूकदारांना रोखे गुंतवणूक करणारे फंड (डेट म्युच्युअल फंड) आवडत नाहीत कारण ते समभाग गुंतवणुकीच्या तुलनेत अतिशय कमी परतावा देतात. बँकांच्या मुदत ठेवीं मुद्दलाची हमी देतात तर डेट म्युच्युअल फंडांचा परतावा बाजार जोखमीशी निगडीत असतो. डेट फंडांना व्याजदर चढ उतार (ड्यूरेशन रिस्क) आणि पत जोखमींना (क्रेडीट रिस्क) सामोरे जावे लागते. अनेक गुंतवणूकदार डेट फंडांना मुदत

मागील रविवार दिनम २४ मे रोजी पराग पारीख फ्लेक्झीकॅपने १३ वर्षे पूर्ण करून १४ व्या वर्षात पदार्पण केले. समभाग गुंतवणूककरणाऱ्या सक्रीय व्यवस्थापित फंडात सर्वात मोठी मालमत्ता असलेला हा फंड आहे. या फंडाची पहिली शिफारस २५ मे २०१५ त्या नंतर २०१६, २०१८ २० मे २०२४ मागील वर्षी २८ एप्रिल २०२५ आणि रोजी या फंडाचा आढावा घेण्यात

‘अॅम्फी’ने सोमवार दिनांक ११ मे रोजी जाहीर केलेल्या आकडेवारीनुसार, एप्रिल महिन्यात समभाग गुंतवणूक करणाऱ्या म्युच्युअल फंडात ३८,४४० कोटींचा ओघ दिसून आला तरी मार्च महिन्याच्या महिन्याच्या तुलनेत ५ टक्क्यांची घट झाली एसआयपी गुंतवणूकीचे मासिक योगदान मार्च महिन्यातील ३२,०८७ कोटींवरून, एप्रिल महिन्यांत कमी होऊन ३१,११५ कोटींवर आले. एप्रिल महिन्यांत ३.२२ लाख कोटींची गुंतवणूक रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या फंडात

सध्याची व्याज दर पातळी निच्चांकावर असून भविष्यात व्याजदर कपात जवळ जवळ अशक्य वाटत आहे. युद्धजन्य स्थितीमुळे नजीकच्या काळात महागाई वाढेल तासेचा या वर्षी अपुरा पाऊस होण्याची शक्यता वर्तविण्यात येत आहे. या परिस्थितीचे दोन परिणाम संभवतात. अपुऱ्या पर्जन्यमानामुळे कृषी उत्पन्न घटेल त्यामुळे ग्रामीण भारतातील क्रयशक्ती मंदावेल आणि महागाई वाढेल. याचा परिणाम केंद्र सरकारच्या रोख्यांच्या पराताव्यावर दिसून

एसबीआय लार्ज कॅप फंडाने सरलेल्या फेब्रुवारीत अस्तित्वात आल्याला २० वर्षे पूर्ण करून एकविसाव्या वर्षात पदार्पण केले. एसबीआय लार्ज कॅपची कामगिरी गेली अनेक तिमाही मानदंड सापेक्ष खराब राहिली आहे. ३१ मार्च रोजी संपलेल्या तिमाहीत मानदंड सापेक्ष ओळीने खराब कामगिरी करण्याची परंपरा सरलेल्या (जानेवारी –मार्च २०२६) कायम राखली.   पहिली तिमाही दुसरी तिमाही तिसरी तिमाही  चवथी तिमाही 

सध्याच्या युद्धजन्य वातावरणात ॲग्रेसिव्ह हायब्रीड फंड दोन प्रकारच्या गुंतवणूकदारांसाठी चांगला पर्याय आहे. पहिल्या प्रकारचे गुंतवणूकदार ज्यांनी नव्याने गुंतवणूकीला सुरवात केली आहे, आणि दुसऱ्या प्रकारचे गुंतवणूकदार ज्यांना निवृत्त होण्यास अद्याप एक दोन वर्ष शिल्लाक आहेत आणि निवृत्ती पश्चात जे आपला पोर्टफोलिओ जास्त जोखमीच्या गुंतवणुका टाळून अधिक सुरक्षित पर्यायांकडे वळवू इच्छितात. जर तुम्ही म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या जगात

फेब्रुवारी २०२५ ते डिसेंबर २०२५ या कालावधीत रिझर्व्ह बँकेने रेपो दरात १.२५ टक्के कपात केली. रेपोदारातील कपात संपुष्टात आली असून भविष्यात प्रदीर्घ काळ रिझर्व्ह बँक व्यादर स्थिर राखेल असा अंदाज आहे. रिझर्व्ह बँकेने गेल्या १२ महिन्यांत पतधोरणात अनेक महत्त्वपूर्ण पावले उचलली आहेत. आर्थिक विकासाच्या उद्दिष्टांना अत्यंत ही धोरणे पूरक ठरली आहेत. गेल्या १२ महिन्यांत रिझर्व्ह

कॅनरा रोबेको म्युच्युअल फंडाने, कॅनरा रोबेको बँकिंग अँड फायनान्शियल सर्व्हिसेस फंडाचा एनएफओ गुंतवणुकीसाठी २७ फेब्रुवारी २०२६ रोजी खुला झाला असून १३ मार्च २०२६ रोजी बंद होईल. बँकिंग, फायनान्शियल सर्व्हिसेस आणि विमा (बीएफएसआय) क्षेत्र हे भारताच्या अर्थव्यवस्थेतील प्रमुख उद्योग क्षेत्र असून भारतातील ‘बीएफएसआय’ क्षेत्राच्या बाजार भांडवलात लक्षणीय वाढ झाली आहे, गेल्या २० वर्षांत ‘बीएफएसआय’ क्षेत्राच्या बाजार

‘लोकसत्ता’च्या जाणत्या वाचकांसाठी एक ‘एआय’ प्रणाली विकसित केली आहे. या प्रणालीच्या सहाय्याने उत्तम कामगिरी असणारे फंड शोधून त्या फंडाचा वाचकांना परिचय करून देणे हा स्थंभाचा उद्देश आहे. या संशोधनातून डीएसपी व्हॅल्यु फंड हाती लागलेला. अपर्णा कर्णिक (देशांतर्गत गुंतवणूक) आणि कैवल्या नाडकर्णी (परदेशातील गुंतवणूक) या दोन महिला फंडाच्या निधी व्यवस्थापिका आहेत. अपर्णा कर्णिक या डीएसपीच्या हेड

एलआयसी एमएफ टेक्नॉलॉजी फंड एलआयसी म्युच्युअल फंडाचा एलआयसी एमएफ टेक्नॉलॉजी फंड हा गुंतवणुकीस २० फेब्रुवारी रोजी खुला झाला असून ६ मार्च रोजी बंद होईल. हा फंड पुन्हा १९ मार्च रोजी नियमित व्यवहारांसाठी खुला होईल. पारंपारिक आयटी-केंद्रित फंडांप्रमाणे, ही योजना सेमीकंडक्टर, डेटा सेंटर ऑपरेटर, डिजिटल आणि इ-कॉमर्स प्लॅटफॉर्म, इंटरनेट व्यवसाय आणि उदयोन्मुख तंत्रज्ञान कंपन्यांसह विस्तृत तंत्रज्ञान

हृदयी होत्या भरल्या खंती ….. एचडीएफसी लार्ज अॅण्ड मिडकॅप फंड कसा आहे ?‘बाय ऑन रूमर अॅण्ड सेल ऑन न्यूज’ या बाजारातल्या वाक्प्रचाराचा प्रत्यय यावा अशी बाजाराची सध्याची अवस्था आहे. बहुप्रतीक्षित अमेरिकेशी झालेल्या व्यापार कराराच्या घोषणेच्या दिवशी बाजाराने उसळी मारली. आणि करार झाल्यापासून करारा बाबत माहिती समोर आली आणि सरकारने या करारातल्या अनेक गोष्टींबाबत मौन बाळगल्याने

लाख नक्षत्रे उराशी नभ तरीही हळहळे….. गेल्या रविवारी सदर झालेल्या अर्थ संकल्पात केंद्र सरकार पुन्हा भाजपच्या आवडत्या विकास दिसेल अशा पायाभूत सुविधा क्षेत्राकडे वाळलेले दिसत आहे. ज्या उद्योग क्षेत्रांना अर्थसंकल्पाचे लाभार्थी मानले जात आहे अशा उद्योग क्षेत्रात गुंतवणूक असलेला फ्रँकलिन बिल्ड इंडिया फंड हा एक इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड आहे.केंद्र सरकारचे धोरण २०२६-२७ च्या केंद्रीय अर्थसंकल्पात क्रय

विठ्ठला, तू ‘शहाणा’ कुंभार! परवा एका (नव) गुंतवणूकदार मित्राचा फोन आला. गडी चांगलाच नाराज होता. कारण निवडक अशा मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप्सचा त्याचा ‘अॅाल स्टार’ पोर्टफोलिओ’ गेल्या वर्षभरापासून तोट्यात आहे. ‘याग्य वेळी’ संपूर्ण पोर्टफोलिओ विकून चांदी आणि सोने न घेतल्याबद्दल तो स्वतःला (पर्यायाने मला) दूषणे देत होता. मी याला ‘फ्रुटप्लेट’ मानसिकता म्हणतो. हंगामातील सर्वात चविष्ट (सध्या

सरलेले २०२५ हे वर्ष २०२० (कोव्हीड नंतरचे) सर्वाधिक अस्थिर वर्ष ठरले. सर्वच आघाड्यांवर गोंधळाचे वर्ष होते, भू-राजकीय असो, बाजार असो, व्याज दर असो किंवा रुपये अमेरिकन डॉलर विनिमय दर असो. या विकसनशील परिस्थिती लक्षात घेता, विविध शिफारस केलेल्या फंडाच्या कामगिरी कडे वळू. कॅलेंडर२०२५ मध्ये ,महत्वाच्या शेअर बाजार निर्देशांकात एकच कल दिसला नाही निफ्टी ५० ने

जगभरात सर्वाधिक वेगाने बदलणारे क्षेत्र असेल तर ते तंत्रज्ञान. त्यातही गेल्या ४-५ वर्षांत (कोरोन पश्चात) भारतीय तंत्रज्ञान बाजारपेठेत लक्षणीय बदल झाले आहेत. गेल्या तीन चार वर्षात ज्या कंपन्यांनी प्राथमिक विक्री केलेल्या कंपन्यांपैकी मोठ्या संख्येने कंपन्या तंत्रज्ञानाशी संबंधित आहेत किंवा त्यांचे प्रारूप तंत्रज्ञानावर आधारित आहे. त्यामुळे म्युच्युअल फंड निधी व्यवस्थापकांना अनेक नवीन पर्याय उपलब्ध झाले आहेत.

महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंडत १ डिसेंबर २०२० रोजी गुंतविलेल्या १ लाखाचे दिनांक १२ डिसेंबर २०२५ रोजी बाजार मूल्य २,७५,७१० होते. . महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंडात ऑक्टोबर २०२० ते ऑक्टोबर २०२५ दरम्यान मागील पाच वर्षात एक रक्कमी गुंतवणूक पावणेतीन पटीपेक्षा जास्त झाली असून परताव्याचा वार्षिक दर २२.३३ टक्के आहे. मल्टीकॅप फंड गटात महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंड

महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंडने १ डिसेंबर २०२० रोजी गुंतविलेल्या १ लाखाचे दिनांक ५ डिसेंबर २०२५ रोजी बाजार मूल्य २,७६,६७३ होते. . महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंडात ऑक्टोबर २०२० ते ऑक्टोबर २०२५ दरम्यान मागील पाच वर्षात एक रक्कमी गुंतवणूक पावणेतीन पटीपेक्षा जास्त झाली असून परताव्याचा वार्षिक दर २२.५२ टक्के आहे. मल्टीकॅप फंड गटात महिंद्रा मनूलाईफ मल्टीकॅप फंड

‘ओल्ड वाईन इन न्यू बॉटल’ असा शब्द प्रयोग इंग्रजीत वापरला जातो. अस्तितवात असलेली एखादी जुनी वस्तू नवीन आवरणात विकली जाणे अशा अर्थाने हा शब्द प्रयोग केला जातो. नव्याने अस्तित्वात आलेल्या “फॅक्टर फंड” या फंड प्रकारासाठी हाच शब्द प्रयोग वापरणे योग्य ठरेल. स्मार्ट बीटा फंड, क्वांट फंड, लो व्होलॅटीलीटी फंड हे सर्व प्रकारात गुंतवणुकीसाठी निवड कुठल्यातरी

मोतीलाल ओसवाल डिजिटल इंडिया फंडाला मंगळवार दिनांक ४ नोव्हेंबर २०२५ रोजी एक वर्ष पूर्ण झाले. हा फंड माहिती तंत्रज्ञान आणि डिजिटल कंपन्यांत गुंतवणूक करणारा आणि गुंतवणुकीसाठी कायम खुला असणारा (ओपन एन्डेड) फंड आहे. या फंडाचा उद्देश डिजिटल आणि टेक्नोलॉजी कंपन्यांत गुंतवणुककरून दीर्घकालीन भांडवली लाभ घेणे हा आहे. हा फंड तंत्रज्ञान, दूरसंचार, माध्यमे, मनोरंजन आणि इतर

‘कोअर-अँड-सॅटेलाइट’ पोर्टफोलिओ ही एक गुंतवणूक रणनीती आहे. तुमची गुंतवणूक दोन भागात विभागांमध्ये विभागते: कमी अस्थिर आणि साधारण वृद्धीदर असलेल्या फंडांनी बनलेला “कोअर” आणि अधिक जोखीम असलेला सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडांनी बनलेला “सॅटेलाइट”, आशा दीर्घकालीन परतावा असलेल्या पोर्टफोलिओला अतिरिक्त परतावा मिळवू शकणारी ही रणनीती आहे. ‘कोअर’ भाग सामान्यतः वैविध्यपूर्ण, मोठी मालमत्ता असलेले फंड किंवा ईटीएफने बनलेला असतो.

२२ सप्टेंबर पासून वस्तू आणि सेवा करात कपात लागू झाली. साप्टेंबर २०२५ मध्ये भारतातील वाहन विक्रीने विक्रमी उच्चांक गाठला, जीएसटी दर कमी झाल्यामुळे आणि सणासुदीच्या काळात मागणी वाढल्याने. एकूण मासिक विक्री आणि वाहन उत्पादक कंपन्यांनी विक्रीचे उच्चांक नोंदले. टाटा मोटर्सने आतापर्यंतचा सर्वाधिक प्रवासी वाहन विक्री गाठली आणि महिंद्रा अँड महिंद्राने त्यांचा देशांतर्गत प्रवासी वाहतूक वाहनांचा

सेबीच्या नियमानुसार फोकस्ड फंड जास्तीत जास्त ३० कंपन्यांत गुंतवणूक करुशकतात. या फंडांसाठी ‘मार्केट कॅप’ची मर्यादा नाही, निधी व्यवस्थापक त्यांच्या मर्जीने गुंतवणूक करू शकतात. फोकस्ड फंडमध्ये कंपन्यांचे ध्रुवीकरण झाल्याने अन्य फंडांच्या तुलनेत (सेक्टरल फंड वगळता) जोखीम अधिक असते. तरीही अतिरिक्त धृविकारणामुळे, निधी व्यवस्थापकाला ज्या कंपन्यांच्या मुल्यांकनाबाबत दृढ विश्वास आहे अशा कंपन्या अन्य फंडात कमाल मर्यादेमुळे घेऊ

निप्पॉन इंडिया ग्रोथ मिड कॅप फंडाने (जुने नांव झालेला निप्पॉन इंडिया ग्रोथ फंड) ८ ऑक्टोबर १९९५ रोजी पहिली एनएव्ही जाहीर केली पुढील बुधवारी हा फंड अस्तित्वात आल्याला ३० वर्षे पूर्ण होत आहेत. याच वर्षी क्रिसिलने म्युच्युअल फंड रँकिंग (सीएमएफआर) जाहीर करायला सुरवात केली. १२० तिमाहीत सर्वाधिक वेळा टॉप क्वारटाइल मध्ये राहण्याचा विक्रम निप्पॉन इंडिया ग्रोथ

व्यापारी बँकांना प्रत्येक शुक्रवारी रिझर्व्ह बँकेला रोख राखीव प्रमाण (सीआरआर) आणि वैधानिक तरलता प्रमाण (एसएलआर) कळवावे लागते. व्यापारी बँकां शुक्रवारला ‘सीआरआर’ किंवा एसएलआर’ साठी ‘रिपोर्टिंग फ्रायडे’ असतो. ६ सप्टेंबरपासून सुरू झालेल्या पंधरवड्यापासून चार टप्प्यातील रोख राखीव प्रमाण मध्ये प्रत्येकी पाव टक्क्यांची कपात सुरू झाली असल्याने अर्थव्यवस्थेत रोकड सुलभता वाढेल. उपलब्ध होणारी अतिरिक्त रोकड सुलभता बँकांकाही

सहा महिन्यांपूर्वी दिनांक ३ मार्च २०२५ रोजी विश्लेषण केलेला आदित्य बिर्ला सन लाईफ लार्जकॅप (जुने नांव आदित्य बिर्ला फ्रंट लाईन इक्विटी) हा फंड आज पुन्हा कशाला, असा वाचकांना कदाचित प्रश्न पडण्याची शक्यता आहे. बदल हा निश्चित आहे. फंडाचा पोर्टफ़ोलिओ, भारतीय बाजार अंतरराष्ट्रीय समष्टी परिस्थिती सगळे बदललेले असल्याने आणि लार्जकॅपचे मुल्यांकन नव्याने गुंतवणूक योग्य पातळीवर आले

बाजाराच्या ‘निफ्टी ५०० टीआरआय’ (विस्तृत बाजारपेठ), ‘निफ्टी १०० टीआरआय’ (लार्जकॅप)आणि ‘निफ्टी लार्ज मिडकॅप २५० टीआरआय’, अशा तीन प्रमुख निर्देशांकांची कामगिरी १ ऑगस्ट २०१५ ते ३१ जुलै २०२५ या दहा वर्षाच्या कालावधीत ५ वर्षाच्या चलत सरासरी वर तपासली असता ‘निफ्टी १०० टीआरआय’ला आणि ‘निफ्टी ५०० टीआरआयला’ आणि ‘निफ्टी लार्ज मिडकॅप २५० टीआरआय’ने सातत्याने वेगवेगळ्या कॅलेंडर वर्षात

एचएसबीसी इक्विटी फंड कसा आहे?सेबीने फोकस्ड फंड्स या फंड प्रकाराला २०१७ मध्ये  अस्तित्वात आणला. विवध फंड घराण्यांनी आधीपासून अस्तित्वात असलेल्या काही फंडाचे वर्गीकरण फोकस्ड फंड गटात केले, काही फंडांनी फोकस्ड फंडांचा नव्याने एनएफओ आणला. एचएसबीसी फोकस्ड फंड उद्या २२ जुलै रोजी पाच वर्षे पूर्ण करीत आहे.  एल अँण्ड टी म्युच्युअल फंडाचे एचएसबीसी म्युच्युअल फंडाने अधिग्रहण केले. २५ नोव्हेंबर

बँकिंग हे असे उद्योगक्षेत्र आहे जे अर्थचक्राशी जवळून जोडले आहे. बँकिंग आणि वित्तीय सेवा क्षेत्राचा मागोवा घेणाऱ्या फंडांच्या परताव्याचे चलत सरासरीच्या (रोलिंग रिटर्न्स) आधारावर विश्लेषण केले असता, या फंडाच्या मागील दहा वर्षातील परताव्याचे चित्र फारसे उत्साहवर्धक नाही. कारण ही दहा वर्षे बंकिंग क्षेत्रासाठी संघर्षाची वर्षे होती. अनुत्पादित कर्जे व्याजातील फरक (नेट इंटरेस्ट मर्जीन) या समस्यांशी

कॉर्पोरेट बाँड फंड गटात अव्वल ठरलेला फ्रँकलिन इंडिया कॉर्पोरेट बाँड फंड आज २८ वर्षे पूर्ण करत आहे. फ्रँकलिन इंडिया कॉर्पोरेट बाँड फंडाची सुरवात २३ जून १९९७ रोजी झाली. फ्रँकलिन इंडिया कॉर्पोरेट बाँड फंडात २३ जून १९९७ रोजी केलेल्या १ लाख गुंतवणुकीचे २० जून २०२५ रोजीच्या ‘रेग्युलर ग्रोथ एनएव्ही’नुसार ९,९७,८१२ झाले असून परताव्याचा वार्षिक दर ८.५६

मे २०२५ मध्ये, वस्तू आणि सेवा करात (जीएसटी) २.०१ लाख कोटींचे संकलन झाले. मे २०२४ मध्ये संकलित १.७२ लाख कोटिंच्या तुलनेत हे संकलन १६.४% अधिक आहे. तर एप्रिल २०२५ मध्ये २.३७ लाख कोटी जीएसटीचे सर्वोच्च संकलन झाले. जीएसटी लागू झाल्यापासून १२.६ टक्क्यांचा सर्वोच्च वृद्धीदर एप्रिल महिन्यांत (मार्च २०२५ चे संकलन) नोंदला गेला. मे महिन्याच्या संकालानातील

रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या फंडात गुंतवणूक करताना, दोन प्रमुख गोष्टी लक्षात घेतल्या पाहिजेत. पहिली वेळेवर व्याज आणि मुदतपूर्ती नंतर मुद्दलाची परत फेड न होण्याची जोखीम (‘क्रेडीट रिस्क’), आणि व्याज दर वाढण्याची जोखीम (‘ड्यूरेशन रिस्क’). जर पोर्टफोलिओमध्ये अव्वल पत असणारे आणि मुदतपूर्ती होण्यास कमी कालावधी असलेले रोखे असतील तर या दोन्ही जोखमींचे आणि परताव्याचे संतुलन करता येते.

अनेक इक्विटी आणि हायब्रीड फंडांना कामगिरीत मागे सारल्याने गेल्या १८-२० महिन्यांत मल्टी-ॲसेट ऍलोकेशन फंडांना गुंतवणूकदारांची पसंती लाभल्याचे दिसत आहे. सध्या, या फंड गटात २८ फंड असून फंड गटाच्या एकत्रित मालमत्तेने नुकताच १ लाख कोटींचा टप्पा ओलांडला आहे. सेबीच्या मल्टी-ॲसेट ऍलॉकेशन फंडाच्या व्याख्येनुसार मल्टी-अ‍ॅसेट अलोकेशन फंड (MAAF) हा असा म्युच्युअल फंड आहे जो किमान तीन वेगवेगळ्या

सप्टेंबरमध्ये बाजार निर्देशांकांनी नवीन शिखर गाठल्या नंतर घसरणीस सुरवात झाली. या घसरणीत सर्व बाजार भांडवलीकरणातील कंपन्यांत घसरण झाली. या घसरणीमुळे अनेक शेअर्सचे अवास्तव मूल्यांकन झपाट्याने कमी होऊन गुंतवणूक योग्य पातळीवर आल्याचे दिसत आहे. दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, सध्या बाजारात मूल्य खरेदीच्या भरपूर संधी उपलब्ध आहेत. म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार व्हॅल्यु फंडांच्याद्वारे या संधीचा फायदा घेऊ शकतात.एचडीएफसी व्हॅल्यू फंड

पुढील सोमवारी पराग पारिख फ्लेक्सी कॅप फंडाला अस्तित्वात आल्याला एक तप पूर्ण होईल. ५ मे २०१३ रोजी सुरवात झालेल्या या फंडाने पहिल्या वर्षपूर्ती आधी ‘लोकसत्ता कर्ते म्युच्युअल फंडां’च्या’ पहिल्या यादीत ‘व्हॅल्यू फंड गटातून जानेवारी २०१४ मध्ये स्थान मिळविले होते. मागील ११ वर्षे कर्त्यांच्या यादीत या फंडाने आपले स्थान अबाधित राखले आहे. गेले १२ वर्षे आपले

फ्रँकलिन इंडिया ब्लूचिप हा लार्जकॅप फंड गटातील युटीआय लार्जकॅप नंतर दुसऱ्या क्रमांकाचा सर्वात जुना फंड आहे. एकेकाळी ‘टॉप क्वार्टाइल’मध्ये असणारा हा फंड सध्याच्या घसरणीमुळे कामगिरी क्रमवारीत खाली घसरला असला तरी मागील ३३ वर्षात (स्थापने पासून १ डिसेंबर १९९३ ते १२ मार्च २०२५) सर्वाधिक वार्षिक १८.०९ टक्के दराने परतावा दिलेला फंड आहे. फ्रँकलिन ब्लूचिप हा लार्जकॅप

रिझर्व्ह बँकेने फेब्रुवारीच्या पतधोरण आढावा बैठकीत २५ आधार बिंदूंनी रेपोदरात कपात केली. पुढील पतधोरण आढावा बैठक ७ ते ९ एप्रिल दरम्यान होणार असून या बैठकीत किंवा जून महिन्यांत होणाऱ्या बैठकीत अजून एक पाव टक्क्याच्या दर कपातीची अपेक्षा आहे. उच्च-पत धारण करणाऱ्या आणि ३ ते ५ वर्षे उर्वरित मुदत असलेल्या कर्ज रोख्यांत गुंतवणूक करून भांडवली लाभ

आदित्य बिर्ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी फंडाने मागील २२ वर्षात (ऑगस्ट २००२ ते फेब्रुवारी २०२५) ₹१०००० च्या एसआयपी गुंतवणूकीच्या २६.४०  लाखांचे  १.८६ कोटी झाले आहेत. या एसआयपीचा वार्षिक वृद्धीदर १५.४९ टक्के असून, लार्जकॅप फंड गटात २० वर्षे कालावधीत ‘एसआयपी’वर एचडीएफसी लार्जकॅप नंतर (१६.२४ टक्के) दुसऱ्या क्रमांकाचा वृद्धीदर (१६.००) आहे. त्याचप्रमाणे, ₹१००००० एकरकमी गुंतवणूकीचे त्याच कालावधीत १९.४९  टक्क्यांच्या वार्षिक चक्रवाढ

रिझर्व्ह बँकेची पतधोरण आढावा बैठक येत्या ५ ते ७ फेब्रुवारी दरम्यान होणार आहे. या बैठकीत किंवा नवीन आर्थिक वर्षात एप्रिल २०२५ मध्ये रिझर्व्ह बँक व्याज दर कपात करेल असे संकेत आहेत. आगामी पंधरा दिवस ते दोन महिने दरम्यान रिझर्व्ह बँक व्याज दर कपातीस सुरवात करेल अशी शक्यता असतांना गुंतवणूकदारांनी ‘मिडीयम टू लॉंग टर्म’ किंवा ‘लॉंग

श्रेयश्च प्रेयश्च मनुष्यमेतः तौ सम्परीत्य विविनक्ति धीरः ।‘ श्रेयो हि धीरोऽभि प्रेयसो वृणीते प्रेयो मन्दो योगक्षेमाद्वृणीते।। श्रेयस आणि प्रेयस ही संकल्पनेचा उगम कठोपनिषदाच्या या श्लोकातून झाला आहे. या जोड शब्दांचा अर्थ वाच्यार्थाने आणि लाक्षर्थाने  ध्यानात घ्यायचे आहेत. श्रेयस हा शब्द श्री या शब्दापासून आलेला आहे ज्याचा अर्थ झुकणे किंवा विश्रांती घेणे असा होतो. श्री हा

कॅनरा रोबेको फ्लेक्झीकॅप फंड हा फंड ‘लोकसत्ता कर्ते म्युच्युअल फंडा’चा समावेश २०१४ पासून पहिल्या आवृत्ती पासून आहे. हा फंड १० फेब्रुवारी २०२१ पर्यंत कॅनरा रोबेको इक्विटी डायव्हार्सीफाइड या नांवाने ओळखला जात असे. या फंडाचा ‘कर्त्या’मध्ये समावेश झाल्यापासून या फंडाचे निधी व्यावस्थापनाची धुरा रवि गोपालकृष्णन, कृष्णा संघवी, मियुश गांधी (२०१६ मध्ये विद्यमान निधी व्यवस्थापक श्रीदत्त भांडवलदार

कुटुंबात जेव्हा एखाद्या नवीन सदस्याचे आगमन होते तेव्हा त्या कुटुंबांला आनंद होतो. परंतु नवीन सदस्याच्या आगमनासोबत नवजात बालकाच्या आईवडिलांवर मोठ्या आर्थिक जबाबदाऱ्या येतात. हल्ली पालक सजग झाल्याने मूल जन्माला येताच पालकांना त्या नावजात शिशूच्या भविष्यातील खर्चाची चिंता वाटू लागते. मुलाचे शिक्षण आईवडिलांच्या आवाक्यात असेल याची खात्री देता येत नसल्याने मुलाच्या वाढत्या शैक्षणिक खर्चासाठी करावी लागणारी

महाराष्ट्रात आधी राजकीय सुधारणा की सामाजिक सुधारणा हा वाद जितका जुना तितकाच गुंतवणुकीत ‘ग्रोथ की व्हॅल्यू’ रणनीती चांगली हा वाद जुना आहे. ज्या कंपन्या भविष्यातील नफ्यातील वृद्धीमुळे संभाव्यतेमुळे विस्तृत बाजार निर्देशंकाला मागे टाकण्याची क्षमता आहे अश्या कंपन्या ग्रोथ कंपन्या म्हणून ओळखल्या जातात तर ज्या कंपन्यांचे सध्याचे मुल्यांकन त्यांच्या वास्तवातील मूल्यांकनपेक्षा खाली आहे आणि भविष्यात कधीतरी

अलिकडच्या आठवड्यात बाजार निर्देशांक नवीन उच्चांक बनवत आहेत आणि उंचावलेल्या मूल्यांकनांबद्दल चिंता वाटावी अशी परिस्थिती असून देखील तेजी अबाधित राहिलेली दिसत आहे. गेल्या वर्षभरात मिड- आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांनी मोठ्या प्रमाणावर संपत्ती निर्मिती केली असल्याने मिड आणि स्मॉल कॅप कंपन्यांचे मुल्यांकन दीर्घकालीन सरासरीपेक्षा अधिक आहे. व्यापक बाजारातील तेजी गुंतवणूकदारांसाठी फायदेशीर असू शकली, तरी अशा परिस्थितीत, लार्ज-कॅप्सकडे

आज नवरात्रीतील ललिता पंचमीचा दिवस. या महत्वाच्या दिवसाच्या निमित्ताने संपत्ती निर्मितीची दशक पूर्ण केलेल्या मोतीलाल ओसवाल मिडकॅप फंडाची ही शिफारस. या फंडाने सुरवातीपासून म्हणजे फेब्रुवारी २०१४ पासून २५.४५ टक्के तर मागील दहा वर्षात २१.७८ टक्के परतावा दिला आहे. याचा अर्थ सुरवातीला (फेब्रुवारी २०१४) पासून गुंतवणूक केलेल्या गुंतवणूकदरांचे पैसे दर २.८८ वर्षात तर मागील दहा वर्षांपासून

ज्या ज्या वेळी अर्थव्यवस्था गतिशील असते त्या त्या वेळी इंफ्रास्ट्रकचर फंड विस्तृत बाजार निर्देशांकापेक्षा अधिक परतावा देतात. आर्थिक वर्ष २०२५ मध्ये अर्थव्यवस्था वाढीचा दर ७.५-८.०० टक्के राहील असा अंदाज वेगवेगळ्या अर्थसंस्थांनी वर्तविला असल्याने इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड नजीकच्या काळात चांगला परतावा देतील. अर्थसंकल्पात पायाभूत सुविधांसाठी ११.११ लाख कोटींची तरतूद करण्यात आली असून ही तरतूद आजपर्यंतच्या भारताच्या इतिहासात

मागील अनेक दिवसांत सेन्सेक्स नवीन शिखर गाठतो तिथून घसरतो आणि पुन्हा नवीन शिखराला स्पर्श करतो. सध्या बाजार वेळेला विक्रमी उच्चांकाच्या जवळ आहे. हा लेख लिहित असतांना मागील वर्ष भरात सेन्सेक्सने २५.७२ टक्के बीएसइ मिडकॅपने ५८.३२ आणि बीएसइ स्मॉलकॅपने ५४.८७ टक्के वार्षिक परतावा दिला आहे. वर्षभरापूर्वी ज्यांनी “प्रोफीट बुकिंग’च्या निमित्ताने बाजारातून गुंतवणूक काढून घेतली त्यांना ४

भारतातील गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणात आता संधी उपलब्ध असल्याने गुंतवणूकदार या संधींचा लाभ घेत असतांना दिसत आहेत. असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडियाने (अॅम्फी) जाहीर केलेल्या आकडेवारीनुसार, स्मॉलकॅप आणि मिडकॅप योजनांमधून गुंतवणूकदार पैसे काढून सेक्टरल फंडात पैसे गुंतवतांना दिसत आहेत. या विविध गुंतवणुकीच्या मार्गांपैकी, सेक्टोरल फंडांनी भारताच्या नवगुंतवणूकदारांना भुरळ पाडली असे म्हणणे चुकीचे होणार नाही. भरभराटीच्या

ज्या म्युच्युअल फंडांनी गुंतवणूकदारांच्या पदरात दोन दशके भरघोस परताव्याचे माप टाकले त्या फंडात एचएसबीसी फ्लेझीकॅप फंडाचा समावेश आहे. फंड अस्तित्वात येऊन २० वर्षे आणि ७ महिन्यांचा कालावधी लोटला आहे. फंडाच्या पहिल्या दिवशी म्हणजे २४ फेब्रुवारी २००४ रोजी गुंतविलेल्या १ लाखाचे ११ जुलै रोजी रेग्युलर ग्रोथ मध्ये २१.४१ लाख झाले असून पहिल्या दिवशी पासून ५०००ची एसआयपीला

एखाद्या राष्ट्राच्या आर्थिक उन्नतीमध्ये औद्योगिकीकरण, शहरीकरण आणि राष्ट्रातील नागरिकांच्या दरडोई उत्पन्नातील बदल महत्वाचे घटक आहेत. या घटकातील बदल, त्या देशाच्या नागरिकांच्या उपभोग पद्धतीत परिणाम करतात. उपभोग आणि नागरिकांचे दरडोई उत्पन्न यांच्यात परस्पर सहसमंध (पोझीटीव्ह कोरिलेशन) आहे. जीवन जगण्यासाठी उपभोग हा सर्व मानवी भावनांचा अविभाज्य भाग आहे. आपण विविध वस्तू खरेदी करतो, विविध पदार्थांचा आस्वाद घेतो,

एक उत्कृष्ट पोर्टफ़ोलिओ तयार करण्यासाठी, आणि पराताव्यातील सातत्य टिकवून ठेवण्यासाठी, गुंतवणुकीला शिस्त आणि संयम आवश्यक आहे. गुंतवणूकदरांचा कल हा मालमत्ता विभाजनपेक्षा गुंतवणुकीसाठी फंड निवडण्याकडे असतो. निर्देशांक रोज नवीन नवीन शिखरे पादाक्रांत करीत असतांना वाचकांना काही सल्ला देण्याचा मोह होत आहे. लिक्विड फंड किंवा ओव्हरनाइट फंडात गुंतवलेले पैसे कधीही गमवावे लागणार नाहीत. तर फ्लोटिंग रेट, अल्ट्रा-शॉर्ट

निरंतर तेजी नंतर स्थिरावणारे वर्ष म्युच्युअल फंड रेटिंग हे सामान्यतः एकाच फंड गटातील फंडांच्या तुलनेत विशिष्ट फंडांच्या कामगिरीचे मोजमाप असते. परतावा आणि जोखीम या दोन्हींचा समतोल साधणाऱ्या फंडांना फोर स्टार किंवा फाईव्ह स्टार रेटिंग मिळते. कॅनरा रोबेको फंड घराण्यांचे निधी व्यवस्थापक श्रीदत्त भांडवलदार हे सर्वाधिक फोर स्टार किंवा फाईव्ह स्टार फंड रेटिंग असलेले निधी व्यवस्थापक

Article Written and Published By MorningstarPublished on: 22nd October 2021Author: Ravi Samalad (Assistant Manager – Editoral for Morningstar.in.) After spending nearly two decades in wealth management/distribution, Vasant Kulkarni took the entrepreneurial plunge as an MFD in 2014. In a competitive market like Mumbai, Vasant wanted to carve a niche for himself by focusing solely on people who

आयटी कंपन्यांचे व्यवस्थापन आणि समभाग विश्लेषक यांचा माहिती तंत्रज्ञान उद्योगाच्या वृद्धीबाबतचा दृष्टीकोन सकारात्मक आहे. कंपन्यांच्या तिमाही निकालाचे विश्लेषण केले असता मागील तिमाहीत नोकरी सोडलेल्या कर्मचाऱ्याची संख्या (अॅट्रीशन रेट) ३० टक्क्यांदरम्यान आहे. याचा अर्थ माहिती तंत्रज्ञान कंपन्यांना नाविक कंत्राटे मिळत असल्याने कंपन्या कर्मचाऱ्यांची भरती करीत आहेत. म्हणूनच आपल्या गुंतवणुकीत एक आयटी उद्योगाशी समंधीत फंड असावा या

२५ वर्षांची समृद्ध परंपरा वसंत एम कुलकर्णी एलएलपी हे म्युच्युअल फंड वितरक (एमएफडी) आहेत. गुंतवणुकीवर चांगला परतावा मिळविण्यासाठी आम्ही आमच्या संशोधनानुसार भविष्यात समाधानकारक परतावा देणाऱ्या फंडांची आम्ही शिफारस करीत आहोत डीएसपी फ्लेक्सी कॅप फंड हा मागील २५ वर्षे सातत्याने संपत्ती निर्मिती करणारा फंड आहे. फ्लेक्झीकॅपची गुंतवणूकीची चौकट अतुल भोळे यांच्यासारखा कुशल फंड व्यवस्थापक असल्याने आम्ही

मल्टी-कॅप फंड हे निधी व्यवस्थापकाला लार्जकॅप मिडकॅप स्मॉलकॅप या सारख्या वेगवेगळ्या बाजार भांडवलाच्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्याची आणि त्यंचे योग्य प्रमाण ठरविण्याची लवचिकता देतात. म्हणूनच फ्लेक्झिकॅप फांडांनी म्युच्युअल फंड मालमत्तेचा मोठा हिस्सा व्यापला आहे. महिंद्रा मॅन्यूलाईफ म्युच्युअल फंडाच्या येत्या आठवड्यात नवीन फंड विक्री सुरु करीत आहे. महिंद्रा मॅन्यूलाईफ फ्लेक्झीकॅप फंडा बाबत अधिक माहितीसाठी आम्ही वेबिनार आयोजित

बीओआय एक्सा टॅक्स अ‍ॅडव्हान्टेज फंड फंड गट: ईएलएसएस (कर बचत ) फंडाची सुरवात: २५ फेब्रुवारी २००९ फंड मालमत्ता: ३५० कोटी मानदंड: बीएसई५०० टीआरआय या फंडाची शिफारस १३ जानेवारी रोजी केली होती. या वर्षातील ही शेवटची फंड शिफारस एकाच कॅलेंडर वर्षात दोन वेळा शिफारस करण्याचा दुर्मिळ योग या फंडाच्या वाट्याला येत असले तरी ही शिफारस दोन

फंड संशोधनाची एक सिद्ध पद्धत आहे. ‘क्वारटाईल मेथड’ या नांवाने जगभरात मान्यता असलेल्या या पद्धतीनुसार त्या फंड गटातील फंडांना कामगिरीनुसार उतरत्या क्रमवारीतील पहिले दहा टक्के ‘टॉप क्वारटाइल’ मध्ये उर्वरीत २२ टक्के फंड ‘अपर मिडल क्वारटाइल’मध्ये ३५ टक्के फंड ‘मिडल क्वारटाईल’ उरलेल्यांपैकी २२ टक्के ‘लोअर मिडल क्वारटाईल’मध्ये आणि तळाचे १० टक्के फंड बॉटम क्वारटाईल’मध्ये असतात. आज

व्यवस्थापन शास्त्रात ‘एटी ट्वेंटी रूल’ या नांवाने ओळखला जाणारा एक सिद्धांत प्रसिद्ध आहे. कोणत्याही संचात (सेट ऑफ पॅरॅमिटर्स) ८० टक्के आणि २० टक्के यांच्यात सहसमंध असतो. जसे एखाद्या कंपनीची ८० टक्के विक्री २० टक्के ग्राहकांना होत असते. हाच नियम म्युच्युअल फंड उद्योगाला लागू पडतो. पहिल्या पाच फंड घराण्यांकडे ६५ टक्के तर शिर्ष १० फंड घराण्यांकडे

सत्ता पलट झालेल्या अध्यक्षीय निवडणुकीच्या पार्श्वभूमीवर (निकाल लागण्या आधी) फेडरल ओपन मार्केट्स कमिटीची (एफओएमसी) ४ आणि ५ नोव्हेंबररोजी बैठक झाली. या बैठकीत व्याज दर ० ते ०.२५ टक्के  ठेवण्याचा निर्णय घेतला. हे पत धोरण अमेरिकेच्या सर्वसमावेशक अर्थव्यवस्थेला चालना देण्यासाठी असल्याचे नमूद करतांना फेडरल रिझर्व्हचे प्रमुख जेरॉम पॉवेल यांनी सांगितले. प्रसंगी महागाई वाढली तरी बेरोजदारीचा दर

कोणत्याही एका फंडाची शिफारस आजच्या लेखातून नाही. म्युच्युअल फंड विश्लेषक या नात्याने गुंतवणूकदारांच्या वर्तनाचे २५ वर्षे केलेल्या निरीक्षणाचे सार मांडायचा प्रयत्न आहे. मागील अनेक वर्षांत वेगवेगळ्या प्रकारच्या गुंतवणूकदारांशी संबंध आला. नोकरीत असताना, कंपनीच्या संचालकांची गुंतवणूकविषयक निर्णय घेणारी समिती असो एखादा वाचक किंवा पहिल्यांदा म्युच्युअल फंड या साधनाचा अनुभव घेऊ इच्छिणारा नवगुंतवणूकदार असो, गुंतवणूकदार सहसा नवख्या

जगातील सर्वात जुनी लोकशाही असलेल्या अमेरिकेत अध्यक्षपदाच्या निवडीसाठी मतदान होऊन चार दिवस उलटून गेले.  हा लेख ‘लोकसत्ता’कडे पाठविण्यापर्यंत  अध्यक्षपदी कोन निवडून आले याचा निर्णय झालेला नव्हता. कदाचित लेख प्रसिद्ध होईल अमेरिकेत पुढील चार वर्षे अध्यक्षपदी ट्रम्प की बायडेन याचा निकाल बहुदा लागलेला असेल. जगातील सर्वात मोठी लोकशाही असलेल्या भारतातील लोकप्रतिनिधीसंख्येच्या निकषावर महत्वाचे राज्य असलेल्या बिहारच्या निवडणुकांची मत मोजणी उद्या

मुदत ठेवी आणि विशेषत: बँकांच्या मुदत ठेवी भारतात सर्वाधिक लोकप्रिय गुंतवणूक साधन आहे. मुद्दलाची सुरक्षितता आणि गुंतवणुकीवर मिळणाऱ्या लाभाची टक्केवारी निश्चित असल्याने या गुंतवणूक साधनाला गुंतवणूकदारांची पसंती लाभत असण्याची शक्यता आहे. उच्च धनसंपदा बाळगणारे गुंतवणूकदार कर-कार्यक्षमतेसाठी रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या फंडात गुंतवणूक करतात. परंतु आर्थिक वर्षांच्या सुरुवातीला हलकी पत असलेल्या रोख्यांत गुंतवणूक करणाऱ्या क्रेडिट रिस्क फंडांची

म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करून संपत्ती निर्माण करण्याचे दोन मुख्य टप्पे आहेत. पहिला टप्पा योग्य फंड निवडून त्या फंडात नियमित गुंतवणूक करणे, आणि दुसरे नियमित अंतराने आपल्या गुंतवणूकींचे पुनरावलोकन करणे. ‘लोकसत्ता कर्ते’ म्युच्युअल फंड यादीसाठी निकष निश्चित असून त्या निकषांत बसणाऱ्या फंडाची शिफारस होत असते. तिमाही फंडाच्या कामगिरीचा आढावा घेतांना एखादा फंडाच्या सुधारलेल्या कामगिरीचा सुळका लक्ष

पॉल आर. मिलग्रोम आणि रॉबर्ट बी. विल्सन यांना त्यांच्या लिलावाच्या संशोधना बद्दल २०२० चा सॅरिगेस रिक्सबँक पुरस्कार (जो अल्फ्रेड नोबेल स्मृती पुरस्कार म्हणून ओळखला जातो) जाहीर झाला. या घोषणेच्या दोन दिवसांनंतर वेदांतची भारतीय बाजारातील नोंदणी रद्द करण्याचा प्रस्ताव मागे घ्यावा लागला. वर वर पहाता या दोन बातम्यांचा समंध नसला तरी मिलग्रोम आणि विल्सन यांचा गौरव

मागील वीस तिमाहीत जानेवारी मार्च २०२० ही सर्वात अस्थिर तिमाही ठरल्यानंतर हळूहळू अस्थिरता कमी होत असल्याचे दिसत आहे. सप्टेंबर अखेरीस भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगातील मालमत्ता (एयूएम) २६.८५ लाख कोटींवर पोचली असतांना सलग तीन महिने सातत्याने समभाग गुंतवणूक करणाऱ्या फंडांची मालमत्ता कमी होत असल्याचे दिसत आहे. जुलै सप्टेंबर या तिमाहीचे तीनही महिन्यांत समभाग गुंतवणुकीला गळती लागली

एप्रिल ते जून या कालावधीतील कामगिरीनुसार लोकसत्ता कर्ते म्युच्युअल फंडांच्या शिफारस मल्टीकॅप गटात पीजीआयएम इंडिया इक्विटी डायव्हर्सीफाईड या फंडाचा पहिल्यांदा समावेश झाला. फंडाची शिफारस तीन महिन्यांतील कामगिरीवर असली तरी ३३ टक्के गुण एक वर्षाच्या कामगिरीला ४२ टक्के गुण २५ टक्के  टक्के गुण ५ वर्षाच्या कामगिरीला दिले जातात. पीजीआयएम इंडिया इक्विटी डायव्हर्सीफाईड फंडाने जुलै सप्टेंबर तिमाहीत टॉप

देशातील पहिला म्युच्युअल फंड असलेल्या युनिट ट्रस्ट ऑफ इंडियाचे सध्याची रूप असलेली युटीआय एएमसी उद्यापासून प्राथमिक विक्री ५५२-५२४ या किंमत पट्ट्यात करीत आहे. युटीआय एएमसीचे प्रवर्तक २१५२ ते २१६० कोटी मूल्याचे समभाग विकत असून सुचीबद्धते नंतर कंपनीचे बाजार मूल्य ७ हजार कोटी अपेक्षित आहे. या प्राथमिक विक्रीची नोंद घेणारा हा लेख युनिट ट्रस्ट ऑफ इंडियाची

सध्याच्या भांडवली बाजारातील अस्थिरतेमुळे भारतीय गुंतवणूकदार एक सुरक्षित गुंतवणुकीचा पर्यायाच्या शोधात असतील. अनेकांची गुंतवणुक सरलेल्या मार्च महिन्याच्या तुलनेत नफ्यात असलेली दिसत आहे. अनेक गुंतवणूकदार कडू स्मृती मागे सोडून आपल्या वित्तीय ध्येयांची नव्याने आखणी करतांना दिसत आहेत. अशा परिस्थितीत सुज्ञ गुंतवणूकदार अंतरराष्ट्रीय समभाग गुंतवणूक फंडांचा नक्कीच विचार करीत असतील. भारतीय गुंतवणूकदारांची आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूक करणाऱ्या फंडात गुंतवणूक

‘हर इंव्हेस्टर की ताकद’ हे बिरूद असलेल्या ‘सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड’ (सेबीने)  ६ ऑक्टोबर २०१७ रोजी एक परिपत्रक काढून समभागांचे प्रमाणिकरण आणि म्युच्युअल फंडांचे वर्गीकरण केले. गुंतवणूकदारांना फंड निवड करणे सोपे व्हावे म्हणून तुलनेसाठी सर्व फंडांत समानता आणण्यासाठी हे परिपत्रक काढण्यात आल्याचे या परिपत्रकात नमूद करण्यात आले आहे. या परिपत्रकानुसार म्युच्युअल फंड योजनांचे वर्गीकरण पाच मुख्य गटात करून प्रत्येक गटासाठी उपप्रकार निश्चित केले. या उपप्रकारानुसार लार्ज-कॅप फंड: बाजार भांडवल क्रमवारीनुसार

बाजार निर्देशांक अधिकाधिक धोकादायक मूल्यांकनावर असतांना धोपट मार्गी गुंतवणूक करण्यापेक्षा ‘कोअर अॅण्ड सॅटेलाईट’ रणनीती वापरल्यास भविष्यात उद्भवणाऱ्या अस्थिरतेला यशस्वीरीत्या तोंड देता येईल. या प्रकारच्या रणनीतीत चपखल बसणाऱ्या फंडांचा वाचकांना शिफारस करण्यासाठी शोध घेतला असता निश्चित निकषांवर जे फंड गवसले त्या चार फंडांचा परिचय वाचकांना करून देण्याच्या मालिकेतील युटीआय एमएनसी फंड हा एक फंड आहे. या फंडा बाबत

जगभरात डू इट युवरसेल्फ (डीआयवाय) संप्रदाय वेगाने फोफावतो आहे. याला गुंतवणूक व्यवस्थापन अपवाद राहिलेले नाही. स्वतः करा (डीआयवाय) गुंतवणूक ही एक पद्धत आणि धोरण आहे ज्यात वैयक्तिक गुंतवणूकदार स्वत:ची गुंतवणूक स्वत:च व्यवस्थापित करतात. गुंतवणूकदार सामान्यत: पूर्ण-सेवा दलाली (फुल सर्विस ब्रोकर) किंवा व्यावसायिक निधी व्यवस्थापकांची (आरआयए) सेवा न घेता सवलतीच्या दलाली संस्था (डिस्काउंट ब्रोकर्स)  आणि नि:शुल्क

वाहन उद्योग हा अर्थचक्राशी निगडित उद्योग समजला जातो. अर्थचक्राची गती मंदावल्याचा परिणाम वाहन उद्योग आणि पूरक उत्पादनांच्या समभागांच्या किमतीत घसरण होण्यात झाला. घसरणीच्या कारणांचा शोध घेतल्यास अनेक कारणे सापडतील. मंदावलेली अर्थव्यवस्थेच्या जोडीला आणि सरकारी धोरण पारंपरिक वाहनांपेक्षा ई-वाहन खरेदीला प्रोत्साहन देणारे असल्याने एकूण वाहन उद्योगाबाबत गुंतवणूकदारांमध्ये नकारात्मकता निर्माण झाली. नवीन वाहनांच्या विक्रीत घट झाल्यामुळे सध्याच्या

‘फंडाचा मागील परतावा भविष्यातील परताव्याची खात्री देऊ शकत नाही म्हणून गुंतवणुकीसाठी फंड निवड करतांना परताव्याकडे पाहू नका’ असा वैधानिक इशारा ‘सेबी’ नेहमीच देत असते तरीसुद्धा बहुसंख्य गुंतवणूकदार फंडाच्या भूतकाळातील परताव्याच्या निकषावर फंडाची निवड करतात. परतावा मिळविण्यासाठी निधी व्यवस्थापकाने घेतलेल्या जोखमीच्या तुलनेत कसा परतवा मिळविला आहे हे पाहून फंड निवड करण्याचा निकषाला जगभरात मान्यता मिळाली आहे.

भारतीय बचतकर्त्यांची आजही एकूण बचतीपैकी सर्वाधिक रक्कम बँकांच्या मुदत ठेवीत, असे ‘सीएमआयई’च्या अहवालाने स्पष्ट केले आहे. रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या म्युच्युअल फंडांच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेत वैयक्तिक गुंतवणूकदारांचा वाटा एक टक्कासुद्धा नाही (स्रोत: एएमएफआय- इंडस्ट्री ट्रेंड, जून २०२०). अलीकडील दोन वर्षांच्या कालावधीत रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या फंडाच्या गुंतवणुकीच्या पोतडीतून बाहेर निघालेल्या कलंकित रोख्यांमुळे रोखे म्युच्युअल फंडांबद्दल गुंतवणूकदारांना भीतीच वाटू

अस्थिरता आणि परतावा यांचा समतोल साधणारा फंड गुंतवणुकीसाठी सर्वात सुयोग्य. मात्र अनेकदा होते याच्या विपरितच. आकडय़ात अधिक परतावा दिलेला फंड कमालीचा अस्थिर असतो.. सर्वसाधारणपणे गुंतवणूकदार त्यांची गुंतवणूक असणाऱ्या फंडात समाधानकारक परतावा न मिळाल्यास कारणांची मीमांसा करतात. ही मीमांसा करताना बहुतेक वेळा दुसऱ्या फंडाशी तुलना करतात. सक्रिय गुंतवणूक व्यवस्थापन असणाऱ्या फंडांतील गुंतवणुकीतून भांडवली लाभ मुख्यत्वे समभागांची

मागे, २० जानेवारी २०२० रोजी या सदरातून ऑक्टोबर-डिसेंबर २०१९ तिमाहीतील कामगिरीनुसार ‘लोकसत्ता कर्ते म्युच्युअल फंडां’ची यादी प्रसिद्ध झाली होती. त्या यादीतील फंड पाहून अनेकांना धक्का बसला. काहींनी मेल लिहून आश्चर्य व्यक्त केले. पुढे फेब्रुवारी महिन्यात क्रिसिलने जाहीर केलेल्या मानांकन यादीत, ‘लोकसत्ता कर्ते’ यादीतील फंडांनी ‘क्रिसिल टॉप आणि अपर मिडल क्वार्टाइल’मध्ये स्थान मिळविलेले दिसले. त्यातील चार

विद्यमान आर्थिक वर्षांची पहिली तिमाही दशकातील सर्वात वेगाने निर्देशांक वाढीची होती. साहजिकच निर्देशांक वाढीचे माप गुंतवणूकदारांच्या पदरात कोणत्या म्युच्युअल फंडाने किती टाकले हे जाणून घेण्याची उत्सुकता होती. सरलेल्या तिमाहीने फंड निवडीत ‘अप-मार्केट कॅप्चर रेशो’ सर्वाधिक कोणाचा आहे याचे वेध तिमाही संपण्यासाठी दोन-तीन दिवस आधीपासून लागले होते. परंतु तिमाही संपण्याची वाट पाहावी लागणार होती. सरलेली एप्रिल

म्युच्युअल फंडाची शिखर संघटना असलेल्या ‘अ‍ॅम्फी’ने बुधवारी जाहीर केलेल्या आकडेवारीतून फंड मालमत्तेने २५ लाख कोटींचा टप्पा पार केल्याचे  दिसून आले. त्याच वेळी एसबीआय म्युच्युअल फंडाच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेने चार लाख कोटींचा ऐतिहासिक स्तर गाठल्याच्या बातमीने लक्ष वेधले. एसबीआय म्युच्युअल फंडाच्या यशात या फंड घराण्याचे ‘चीफ बिझनेस ऑफिसर’ असलेल्या डी. पी. सिंग यांनी आखलेल्या रणनीतीचा मोठा वाटा

करोना साथीच्या आजारामुळे जगभरातील भांडवली गुंतवणुकीवरील परताव्याला ओहोटी लागली आहे. मागील वर्ष-दोन वर्षांत रोखे गुंतवणूक करणाऱ्या फंडांच्या बाबतीत घडलेल्या घटनांनी नव्याने गुंतवणूक करू इच्छिणारे गुंतवणूकदार चिंताक्रांत झाले आहेत. रोखे काय किंवा समभाग काय, दोन्ही साधनांबाबत सुरक्षिततेची चिंता आहे. रोखे गुंतवणुकीत नवगुंतवणूकदारांना मुख्यत्वे दोन प्रकारची भीती असते. पहिली व्याज आणि मुद्दल वेळेवर परत मिळण्याची आणि दुसरी

‘ज्याच्याकडे डेटा त्याचा मोठा वाटा’ ही आधुनिक म्हण असली तरी ‘डेटा’ आणि ‘सॅम्पलिंग’चे महत्त्व स्वातंत्र्यपूर्व काळात प्रशांत चंद्र महालनोबिस यांनी ओळखले होते. आपले आयुष्य ‘डेटा’ आणि ‘सॅम्पलिंग’साठी वेचलेल्या आणि देशाचे पहिले मुख्य सांख्यिकी अधिकारीपदी राहिलेल्या महालनोबिस त्यांचा आज जन्मदिन. हा दिवस राष्ट्रीय सांख्यिकी दिन म्हणून साजरा होतो. राष्ट्रीय सांख्यिकी दिनाच्या निमित्ताने या संख्या शास्त्रज्ञाचे स्मरण..

आजपासून आषाढ लागेल. आषाढाच्या पहिल्या दिवशी ‘आषाढस्य प्रथमदिवसे मेघमाश्लिष्टसानु वप्रक्रीडापरिणतगजप्रेक्षणीयं ददर्श।’ हा ‘मेघदूता’तील श्लोक हटकून आठवतोच. कालिदासाच्या ‘मेघदूता’ने अनेक प्रतिभावंतावर गारूड केले. कवी बा. भ. बोरकर यांनी ‘मेघदूता’चा मराठीतील केलेला अनुवाद तितकाच वाचनीय आहे. ‘आषाढाच्या प्रथम दिवशी, टेकला अद्रिरेखे दंताघाती समद गजसा, देखणा मेघ देखे.’ असा मूळ श्लोकाचा अनुवाद बोरकरांनी केला आहे. एकांतवास भोगणाऱ्या शापित

भारत ही मुख्यत्वे देशांतर्गत उपभोगामुळे वाढणारी अर्थव्यवस्था असल्याने, जागतिक पातळीवर विचार करता करोनामुळे सर्वात कमी झळ पोहोचलेल्या अर्थव्यवस्थांपैकी एक आहे. उपभोग (कन्झम्प्शन) हे मागील काही वर्षांतील गुंतवणुकीचे सर्वात यशस्वी सूत्र असून टाळेबंदीपश्चात त्याची कामगिरी उज्ज्वलच दिसत आहे. त्यामुळे गुंतवणूकदारही ‘कन्झम्प्शन फंडां’चा प्राधान्याने विचार करू शकतात.. टाळेबंदीनंतर अर्थव्यवस्था रुळावर आणण्यात ज्या उद्योग क्षेत्राचा मोठा हात असेल

निप्पॉन इंडिया फार्मा फंड हा ‘लोकसत्ता कर्ते म्युच्युअल फंडां’च्या २०१५ च्या यादीचा भाग होता. दोन वर्षांच्या विश्रांतीनंतर २०१७ मध्ये फंडाचे यादीत पुनरागमन झाले. या वर्षी या कर्त्यांच्या यादीत त्याने पुन्हा जागा (संदर्भ : ‘अर्थ वृत्तान्त’, २० जानेवारी २०२०) मिळविली. २०१४ ते २०२० या सहा वर्षांच्या काळात चार वर्षे हा फंड कर्त्यांच्या यादीचा भाग राहिला आहे.

टाळेबंदीची प्रत्येकाला झळ बसली आहे. प्रत्यक्ष लक्ष्मीपती बालाजीलासुद्धा पोहोचल्याच्या बातमी माध्यमात अनेकांनी वाचली असेल. मंदिर पासष्ट दिवसांपासून बंद असल्याने बालाजीची रोकडसुलभता आटल्याने कर्मचाऱ्यांना वेतन देण्याचे वांदे झाल्याच्या बातम्या होत्या. मागील दोन महिन्यांहून अधिक काळाकरिता दररोज ८० हजार ते १ लाख भक्त दर्शनाला मुकल्याने दानपेटीत जमाही आटली. दानपेटीत रक्कम जमा न झाल्याने मंदिराचे व्यवस्थापन पाहणाऱ्या न्यासाला

करोना विषाणूबाधेची लागण आणि पाठोपाठ बाजार घसरणीचा धक्काही आपण सोसत आहोत. अनेकांच्या गुंतवणुका तोटय़ात गेल्याचे दिसत आहे. ही घसरण २००८ मधील वैश्विक संकटासारखी नाही. लवकरच बाजार सावरेल अशी आशा जागवणारी विधानेही अधूनमधून कानावर येतात. प्रत्येक आपत्तीजनक गोष्टीचे आपणच का बळी ठरतो, असा प्रश्न गुंतवणूकदारांना पडला असेल. या प्रश्नाचे एक उत्तर असे आहे की, अनेक गुंतवणूकदार

करोना संकटामुळे सध्या जगाची फेरमांडणी होत आहे. मग, त्यात वित्तीय नियोजनाचा अपवाद करून कसे चालेल? त्याचीही फेरआखणी झालीच पाहिजे. उत्पन्न कमी झाल्याने खर्चावर नियंत्रण हवे, बचतीवर नव्हे.. मागील आठवडय़ात अभय गानू यांचा फोन आला होता. एप्रिल महिन्याच्या पगारासोबत कंपनीने २५ टक्के वेतन कपात केल्याची मेल आल्याने काही एसआयपी बंद कराव्या अशा आशयाचा हा फोन होता.