गेल्या १० वर्षांतील मासिक एसआयपी परताव्याचा विचार करता एसबीआय लार्ज कॅप फंडाने १२.५७ टक्के परतावा दिला आहे. या कालावधी दरम्यान ‘निफ्टी १०० टीआरआय’चा एसआयपी परतावा १२.७५ टक्के आहे.

लार्ज कॅप फंडांना किमान ८० टक्के गुंतवणूक लार्जकॅप मध्ये करणे सक्तीचे आहे. सध्या फंडाच्या गुंतवणुकीत लार्जकॅप कंपन्यांचे प्रमाण ८३.३९ टक्के, मिडकॅप कंपन्यांचे प्रमाण ११.६५ टक्के स्मॉलकॅप कंपन्यांचे प्रमाण १.४५ टक्के आहे. एसबीआय म्युच्युअल फंडाच्या लार्जकॅप आणि लार्ज अॅण्ड मिडकॅप या दोन्ही फंडाचे निधी व्यवस्थापक सौरभ पंत आहेत. घसरणीच्या काळात लार्ज अॅण्ड मिडकॅपफंडाच्या गुंतवणुकीत ३१ मार्च रोजी सर्वाधिक ६.२५ टक्के गुंतवणूक रोकडसम होती. ही रणनीती लार्जकॅप फंडासाठी वापरली नाही. सबब लार्जकॅप फंडात रोकडीचे प्रमाण २.२६ टक्के होते. तसेच फंड गटातील अन्य फंडाच्या तुलनेत मिडकॅपचे प्रमाण जास्त असणे या दोन कारणांनी फंडाच्या ‘एनएव्ही’च्या मोठया घसरणीस कारण ठरले. फंडगटातील अन्य फंडांप्रमाणे, एसबीआय लार्ज-कॅप फंडाच्या गुंतवणुकीत ४२ ते ४५ कंपन्यांचा समावेश असतो. अन्य लार्जकॅप फंडांप्रमाणे मध्ये, एसबीआय लार्ज-कॅप फंडाच्या गुंतवणुकीत सर्वाधिक २३.७३ टक्के गुंतवणूक बँकांत केलेली आहे. गेल्या काही वर्षांत सामाभ्गांच्या किंमतीत फारशी वाढ न झालेल्या एचडीएफसी बँक तसेच कोटक महिंद्रा बँक आणि हिंदुस्थान युनिलिव्हर सारख्या कंपन्यांमधील गुंतवणूक कायम ठेवल्याचा फंडाच्या कामगिरीवर विपरीत परिणाम झाला आहे. कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआय) मधील बदलांमुळे एकूण माहिती तंत्रज्ञान क्षेत्रातील कंपन्यांच्या भवितव्याबाबत चिंता व्यक्त होत असतांना माहिती तंत्रज्ञान क्षेत्रात ५.२७ टक्के गुंतवणूक राखणे आणि इंफोसीस मध्ये ३.४३ टक्के गुंतवणूक असलेल्या कंपनीत मोठी घसरण होऊनसुद्धा फंडाच्या पोर्टफोलीओत मोठी गुंतवणुक राखून ठेवली आहे. फार्मा/हेल्थकेअर, ऑटोमोबाईल्स इत्यादींसारख्या चांगल्या कामगिरी केलेल्या क्षेत्रांना अधिक महत्त्व न देणे, हे फंडाच्या खाल्वालेल्या कामगिरीचे आणखी एक कारण आहे. फंडाने रिटेलिंग आणि ग्राहक टिकाऊ वस्तू (कन्झ्युमर ड्युरेबल्स) यांच्यात गुंतवणुकीचेप्रमाण कमी आहे. तसेच एचडीएफसी लाइफसारख्या विमा कंपन्यांचा गुंतवणुकीत समावेश केल्याने परताव्यातील घसरणीत भर पडली आहे.